Securities And Exchange Act Of 1934 / Đạo Luật Chứng Khoán Và Hối Đoái Năm 1934

Đạo luật được Quốc hội thông qua, thiết lập Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái, một cơ quan độc lập, để buộc thực thi các luật về chứng khoán Liên bang. Đạo luật mở rộng việc đăng ký và các quy định về công khai trong Đạo luật về Chứng khoán năm 1993, cho tất cả các công ty có chứng khoán được niêm yết bán trên thị trường chứng khoán quốc gia, cũng như các công ty khác có tài sản hơn 1 triệu USD và hơn 500 cổ đông. Những công ty này phải lập hồ sơ đăng ký với thị trường chứng khoán và Ủy ban Chứng khóa và Hối đoái. Đạo luật cũng yêu cầu về công khai mời chào. Trong đó, một tổ chức nỗ lực có thêm cổ phần của các cổ đông khác. Đạo luật cũng miễn trừ các Ngân hàng được cấp phép tiểu bang và ngân hàng Quốc gia không phải đăng ký như thương nhân- môi giới với Ủy ban Hối đoái và Chứng khoán (Đạo luật GLASS_STEAGALL), giới hạn các ngân hàng chỉ bảo lãnh các chứng khoán đạt tiêu chuẩn ngân hàng, chủ yếu là các trái phiếu Chính phủ, làm cho các quy định tiếp theo trở nên không cần thiết. Đạo luật GRAMM_LEACH_BILLEY năm 1999 cho phép các ngân hàng giao dịch trong phạm vi rộng rãi các chứng khoán thông qua các chi nhánh, đã tu chỉnh mục này của Đạo luật Chứng khoán và Hối đoái và đưa các hoạt động của Thương nhân- Môi giới của các công ty Ngân hàng vào sự giám sát của Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái.