Reverse Take Over / RTO / Sáp Nhập Nghịch

Cũng là một dạng của sáp nhập được thực hiện bởi các công ty tư nhân để trở thành công ty có cổ phần giao dịch trên thị trường mà không phải tiến hành IPO. Thông thường, công ty tư nhân mua đủ số cổ phiếu để kiểm soát một công ty đã có cổ phần giao dịch trên thị trường. Theo đó, cổ đông của công ty tư nhân sử dụng cổ phần của họ để đổi lấy cổ phần của công ty đã giao dịch trên thị trường. Chính vì vậy, công ty tư nhân đã trở thành một công ty có cổ phiếu giao dịch trên thị trường. Sáp nhập nghịch chiều cũng được sử dụng trong trường hợp một công ty nhỏ mua lại quyền sở hữu của một công ty lớn hơn. Lợi ích của sáp nhập nghịch Sáp nhập nghịch có lợi ở chỗ công ty thực hiện việc mua lại không mất chi phí liên quan đến việc sắp xếp IPO. Có thể bán cổ phần với giá cao hơn sau khi đã mua lại Có thể huy động vốn trên thị trường dễ dàng hơn bằng cách phát thành thêm cổ phần vào lần sau Ngoài ra, việc sáp nhập theo kiểu này giúp công ty tiến hành mua lại ít bị ảnh hưởng bởi thị trường do không phải tiến hành IPO, vì việc mua bán này chủ yếu diễn ra giữa hai bên. Trên thực tế, nếu điều kiện thị trường không thuận lợi, nếu tiến hành IPO rất dễ dẫn đến thất bại vì nhà đầu tư không quan tâm đến cổ phần của công ty. Hạn chế  Tuy nhiên, vấn đề ở đây là công ty không kiếm thêm được nguồn quỹ nào từ việc sát nhập mà thực tế là công ty phải lo đủ số tiền để trả hết khoản giao dịch cho công ty bị mua lại. Ngoài ra, các CEO của công ty tiến hành việc mua lại còn chưa có nhiều kinh nghiệm với việc điều hành một công ty có cổ phiếu giao dịch trên thị trường.