Private Equity Fund / Quỹ Đầu Tư Vốn Cổ Phần Cá Nhân

Quỹ đầu tư vốn cổ phần cá nhân là một dạng quỹ đầu tư vào các công ty và/hoặc tổ chức kinh doanh với mục đích nắm giữ lợi ích kiểm soát (thường là trở thành cổ đông lớn, trong một số trường hợp là cổ đông lớn nhất và do vậy, đảm nhiệm vị trí tái cấu trúc đối tượng nhận đầu tư cả về vốn, quản lý, hạ tầng tổ chức... Các đối tượng nhận đầu tư thông thường chuyển sang hoạt động với hình thức không đại chúng trong thời gian từ 3-7 năm, trước khi được chuyển sang đại chúng thông qua IPO. Quá trình tái cấu trúc có thể được thực hiện thông qua: Leverage buyout, LBO hoặc Buyout: chiến lược đầu tư cổ phần cá nhân trong quỹ đầu tư cổ phần cá nhân sử dụng nguồn tài chính huy động (vay nợ) để mua lại một phần lớn hoặc toàn bộ cổ phần của các cổ đông hiện hữu tại đối tượng đầu tư. Công ty/đối tượng nhận đầu tư thường đã bước vào giai đoạn phát triển và có dòng tiền mặt ổn định. Đầu tư mạo hiểm: đầu tư vào các doanh nghiệp mới thành lập, bắt đầu dấu hiện tăng trưởng, hoặc đang mở rộng. Có thể chia thành công ty ở giai đoạn phát triển sớm (sử dụng vốn đầu tư để bắt đầu vận hành kinh doanh) và giai đoạn phát triển muộn (sử dụng vốn đầu tư để mở rộng qui mô sản xuất hiện tại, có tiềm năng nhưng chưa vượt qua ngưỡng hòa vốn và thu lợi nhuận cao). Vốn tăng trưởng: đầu tư vào các công ty đã phát triển tốt, có nhu cầu huy động một tỷ lệ vốn nhỏ để mở rộng, tái cấu trúc vận hành, hoặc tham gia thị trường mới. Trong trường hợp này, quỹ đầu tư cổ phần cá nhân không nắm quyền kiểm soát kinh doanh. Một số tên tuổi: Goldman Sachs Private Equity Group, KKR (Kohlberg, Kravis, Roberts & Co.), Apollo Management, Bain Capital, Blackstone Group, Hellman & Friedman, Carlyle, and Texas Pacific Group.