Interest Rate Options / Quyền Chọn Lãi Suất

Hợp đồng cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, mua hoặc bán một công cụ tài chính, trả lãi suất cố định với mức giá và ngày xác định trong tương lai. Hợp đồng quyền chọn theo các khoản tiền tiêu chuẩn của các công cụ tài chính, với giá thực hiện và ngày hết hạn tiêu chuẩn, được giao dịch trên thị trường chứng khoán và hàng hoá, hoặc được thoả thuận trong thị trường OTC bởi một ngân hàng thương mại hoặc một ngân hàng đầu tư. Quyền chọn lãi suất, còn được gọi là quyền chọn nợ hoặc quyền chọn thu nhập cố định, được giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán Mỹ và Ủy ban Giao dịch quyền chọn Chicago. Các công cụ tài chính được giao dịch bao gồm trái phiếu và tín phiếu kho bạc Mỹ. Hợp đồng quyền chọn giao dịch OTC, thường được sử dụng khi bảo vệ danh mục trái phiếu đầu tư, phát hành bởi các ngân hàng thương mại và ngân hàng đầu tư cho tín phiếu và trái phiếu kho bạc, chứng khoán được bảo lãnh bằng thế chấp, và công cụ thị trường tiền tệ. Một loại quyền chọn lãi suất khác cho phép quyền chọn trong các hợp đồng tài chính kỳ hạn. Ví dụ, bên mua một quyền chọn mua trong trái phiếu kỳ hạn kho bạc, thực hiện vị thế trường đối với trái phiếu kho bạc với ngày đáo hạn cụ thể. Những quyền chọn kỳ hạn về trái phiếu kho bạc được giao dịch tại Ủy ban Thương mại Chicago, ở đó những quyền chọn kỳ hạn đôla Châu Âu được giao dịch trên Thị trường Tiền tệ Quốc tế, tại Trung tâm Giao dịch Chicago và Trung tâm giao dịch Hợp đồng kỳ hạn Tài chính Quốc tế London.