Factor Model / Mô Hình Nhân Tố

Một cách để tách các nhân tố ảnh hưởng đến tỉ suất sinh lời của một chứng khoán thành các nhân tố ảnh hưởng chung và nhân tố ảnh hưởng riêng đến từng công ty. Một trong các mô hình nhân tố khá nổi tiếng là mô hình CAPM, sử dụng duy nhất nhân tố beta để so sánh một danh mục đầu tư với toàn thị trường. Bên cạnh đó, người ta có thể thêm các nhân tố khác vào mô hình này để đưa ra những phân tích phù hợp hơn. Một mô hình nhân tố khác cũng khá nổi tiếng là mô hình 3 nhân tố của Gene Fama và Ken French. Mô hình này sử dụng thêm hai nhân tố beta nữa gắn với các cổ phiếu tăng trưởng và cổ phiếu giá trị, những cổ phiếu được đánh giá là hoạt động tốt hơn bình quân thị trường.