Barra Risk Factor Analysis / Mô hình phân tích nhân tố rủi ro Barra

Một mô hình đa nhân tố được tạo bởi Tập đoàn Barra, được sử dụng để đo lường toàn bộ rủi ro liên quan đến bảo mật liên quan đến thị trường. Phân tích nhân tố rủi ro Barra kết hợp hơn 40 số liệu dữ liệu bao gồm: tăng trưởng thu nhập, doanh thu cổ phần và tỷ lệ nợ cao cấp. Sau đó mô hình đo lường các yếu tố rủi ro liên quan đến ba thành phần chính: rủi ro ngành, rủi ro do tiếp xúc với các chủ đề đầu tư khác nhau và rủi ro cụ thể cho từng công ty. Mô hình Phân tích Yếu tố Rủi ro Barra đo lường rủi ro tương đối của bảo mật với một số rủi ro giá trị (VaR) duy nhất. Con số này đại diện cho thứ hạng phần trăm trong khoảng từ 0 đến 100, với 0 là ít biến động nhất và 100 là biến động nhất, liên quan đến thị trường Hoa Kỳ. Chẳng hạn, một chứng khoán có số rủi ro giá trị là 80 được tính toán để có mức độ biến động giá lớn hơn 80% chứng khoán trên thị trường và khu vực cụ thể của nó.