Barone-Adesi And Whaley Model / Mô hình Barone-Adesi Và Whaley

Là một phương pháp xấp xỉ bậc hai cho việc định giá các giao dịch ngoại hối cuộc gọi ở Mỹ và đặt các lựa chọn cho hàng hóa và hàng hóa tương lai. Mô hình Barone-Adesi Và Whaley được xuất bản trên Tạp chí Tài chính năm 1987 và dựa trên mô hình Black-Scholes và mô hình Merton. Nó sử dụng một tài sản cơ bản và mang tỷ lệ chi phí làm đầu vào chính của nó. Ngoài các lựa chọn về hàng hóa và hàng hóa tương lai, mô hình này cũng có thể được sử dụng để định giá các lựa chọn ngoại tệ, kim loại quý, các công cụ nợ dài hạn với lãi suất coupon liên tục và chỉ số chứng khoán với tỷ suất cổ tức liên tục.   Trước khi Giovanni Barone-Adesi và Robert Whaley phát triển mô hình định giá quyền chọn Mỹ này, các nhà đầu tư thường sử dụng các phương pháp xấp xỉ hữu hạn, nhị thức hoặc hợp chất tùy chọn, cung cấp kết quả tương tự nhưng khó sử dụng hơn và tốn kém hơn. Mô hình Barone-Adesi và Whaley có ưu điểm là nhanh, chính xác và không tốn kém khi sử dụng. Chính xác nhất là các tùy chọn sẽ hết hạn sau chưa đầy một năm.