Bankruptcy / Sự Phá Sản

Tình trạng không trả được nợ hay mất khả năng thanh toán nợ.  Các toàn xử phá sản giải quyết hai trường hợp lớn: phá sản tự nguyện bởi các con nợ muốn tìm kiếm khởi đầu mới, và phá sản không tự nguyện  được khởi kiện bởi đủ số chủ nợ, những người tin rằng con nợ phạm luật phá sản bằng cách giấu giếm tài sản hay thiên vị giữa các chủ nợ. Trong cả hau trường hợp, mục đích là công bằng và vô tư khi giải quyết các trái quyền và phân phối tài sản. Việc lập đơn xin phá sản sẽ tự động hoãn việ thu nợ cho đến khi nợ được giải quyết, đơn kiến nghị bị bác hay kế hoạch tái thanh toán được các chủ nợ chấp thuận. Sau khi hồ sơ xin phá sản được lập, vụ phá sản vẫn còn trên báo cáo của văn phòng tín dụng của con nợ trong 10 năm.  Bộ luật Cải cách Phá sản năm 1978, là sửa đổi lớn lần đầu tiên. Bộ luậ phá sản trong bốn thập kỷ đã đem lại những thay đổi quan trọng: luật mới đơn giản hóa các thủ tục cho việc lập đơn xin phá sản, bổ sung quy tắc ưu tiên tuyệt đối (absolute priority rule) giúp các chủ nợ lâu năm được bảo đảm so với các chủ nợ khác, giới hạn trái quyền của chủ nợ trong việc khấu trừ tài sản của con nợ, và mở rộng quyền thẩm phán liên bang khi quyết định các vụ phá sản. Các tu chính án của bộ luật năm 1984 trao cho tòa xử phá sản quyền bác bỏ các đơn xin phá sản gian dối do các con nợ giấu giếm tài sản. Các tu chính án có hiệu lực năm 2005 (luật ngăn cấm lạm dụng phá sản và bảo vệ khách hàng) bổ sung thêm luật phá sản nhằm ngăn chặn các đơn xin phá sản gian dối. Các cá nhân có đủ thu nhập để hoàn trả món nợ của họ (xác định bởi "kiểm định tài sản") buộc phải lập đơn xin phá sản theo Chương 13. Chương 7: được gọi là thanh lý, cho phép người nhận ủy thác do tòa chỉ định có các quyền tùy ý phân phối các tài sản giữa các chủ nợ, và dàn xếp tài chính tạm thời. Nói chung, người nhận ủy thác đại diện cho quyền lợi của các chủ nợ không được bảo đảm. Tuy nhiên, nếu không có tài sản, thì nợ được dỡ bỏ và các chủ nợ không nhận được gì cả.  Chương 9: phần bộ luật ít được sử dụng, được thiết kết cho việc điều chỉnh nợ đô thị. Cũng được gọi là tái tổ chức đô thị.  Chương 11: tái tổ chức, thông thường bởi một doanh nghiệp, cho phép con nợ (được gọi là con nợ thuộc quyền sở hữu nếu không có tên người nhận ủy thác) duy trì hoạt động kiểm soát, trong khi tái cơ cấu nợ và thực hiện thời biểu tái thanh toán có thể chấp nhận cho chủ nợ. Khoản vay của chủ nợ dành cho các con nợ theo Chương 11 thì được phép trong một số điều kiện nhất định. Chương 12: Khoản dự phòng mới để giải quyết các vụ phá sản nông nghiệp, cho phép các nông trại nhỏ sở hữu gia đình có số nợ dưới 1.5 triệu USD, được trả nợ dựa trên giá trị thị trường hợp lý của tài sản thế chấp tiền vay. Chương 13: Kế hoạch thanh toán nợ, được gọi là kế hoạch trả nợ dần theo tiền công, do các cá nhân có thu nhập đều đặn lập ra. Người nợ lập ngân sách trả nợ với tòa án, và đồng ý thanh toán từng phần (thấp hơn 100%) nghĩa vụ nợ cho các chủ nợ trong giai đoạn ba đến năm năm, thông thường trong vòng ba năm, Xem COMPOSITION; CRAM-DOWN; DISCHARGE OF BANKRUPCY; PREFERENCE; PRIORITY OF LIEN; REAFFIRMATION; REDEMPTION; VOIDABLE PREFERENCE.