Mark To Market - MTM / Hạch Toán Theo Giá Thị Trường

Hạch toán theo giá trị thị trường là phương thức đặt ra mức giá của tài sản trên bảng cân đối phản ánh giá trị của chúng khi bán trên thị trường tại thời điểm hạch toán. Cách này có vẻ thật hợp lý về mặt  lý thuyết, nhưng trong thực hành mọi chuyện có thể không như vậy. Bởi, không phải tất cả mã chứng khoán đều có khả năng thanh khoản tốt - ở bất kỳ lúc nào một nhà đầu tư cũng có thể xác định mức giá sẵn sàng giao dịch của chứng khoán đó. Các khoản cho vay và chứng khoán chiếm một lượng lớn tài sản tại các ngân hàng. Do đó, phương pháp sử dụng để định giá các tài sản này trong quá trình chuẩn bị các báo cáo tài chính sẽ ảnh hưởng tới giá trị vốn góp cổ phần của cổ đông. (Vốn góp cổ phần của cổ đông = tổng tài sản - các nghĩa vụ nợ => Ảnh hưởng tới kết quả kinh doanh của ngân hàng.) Trên thực thế, với mã chứng khoán bất động sản được rao bán mà không có lệnh đề nghị mua thì sẽ dựa trên mức độ thanh khoản để định giá theo 3 nhóm sau: Tài sản thanh khoản tốt, có giá giao dịch trên thị trường  Tài sản không có giá giao dịch trên thị trường, được xác định giá dựa trên một mô hình định giá đáng tin cậy. Đây là mô hình có vô vàn biến số đầu vào có giá trị được xác định dễ dàng trên thị trường như lãi suất, giá của các chứng khoán tương đương... Tài sản không thể nào xác định được giá hợp lý với các mô hình đầu vào đầy đủ. Nhóm này buộc những người chuẩn bị các báo cáo tài chính phải đưa ra giả thiết về các giá trị đầu vào. Và phương thức định giá tài sản của nhóm được gọi với là "định giá theo trí tưởng tượng" (Mark to Imagination)