Alpha Generator / Trình Tạo Alpha

Alpha Generator là khi bất kỳ bảo mật nào, khi được thêm vào danh mục tài sản hiện có, sẽ tạo ra lợi nhuận vượt quá mức quy định hoặc lợi nhuận cao hơn so với điểm chuẩn được chọn trước mà không có rủi ro bổ sung. Một trình tạo alpha có thể là bất kỳ chứng khoán nào;  bao gồm trái phiếu chính phủ, cổ phiếu nước ngoài hoặc các sản phẩm phái sinh như quyền chọn cổ phiếu và hợp đồng tương lai. Hãy nhớ rằng chính alpha đo lường lợi nhuận mà danh mục đầu tư tạo ra vượt quá lợi nhuận ban đầu được ước tính bởi mô hình định giá tài sản vốn, trên cơ sở điều chỉnh rủi ro. Do đó, một trình tạo alpha thêm vào lợi nhuận danh mục đầu tư mà không thêm bất kỳ rủi ro nào, như được đo bằng độ biến động theo chiều hướng xuống của thị trường. Điều này tuân theo lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại trong việc cho phép các nhà đầu tư tối đa hóa lợi nhuận trong khi vẫn giữ một mức độ rủi ro nhất định.