Saving And Loan Asscociation / Hiệp Hội Tiết Kiệm Và Cho Vay

Định chế tài chính kí thác được cấp phép tiểu bang hay liên bang nắm giữ các tài sản chủ yếu về cầm cố nhà ở và thu tiền gửi từ các khách hàng. Định chế tiết kiệm và cho vay có lịch sử từ thế kỉ 19 khi nhiều định chế được tổ chức như các hiệp hội tự nguyện được cấp phép tiểu bang. Ngành S&L tồn tại như hiện tại có nguồn gốc từ đạo luật ngân hàng cho vay chủ sỡ hữu nhà ở năm 1932 tạo ra hệ thống ngân hàng khoản vay nhà ở liên bang, một mạng lưới các ngân hàng khu vực cho vay hỗ trợ tài chính cho các định chế S&L được cấp phép tiểu bang. Trong thập niên 1980 ngành S&L được tái cơ cấu ngành lần hai nhằm đem lại S&L được lợi thế cạnh tranh ngang bằng với các ngân hàng thương mại. Đạo luật giải điều tiết định chế kí gửi và kiểm soát tiền tệ cho phép S&L tham gia vào một số thị trường trước đó bao gồm cho vay thương mại và cho vay tiêu dùng không cầm cố và giải điều tiết lãi suất tiền gửi. Đạo luật về định chế kí thác Garn-St Germain năm 1982 tăng tốc giải điều tiết S&L cho phép hình thành quyền sở hữu S&L các đầu tư trực tiếp về bất động sản và dành cho ủy ban ngân hàng cho vay nhà ở liên bang một phạm vi rông rãi hơn trong việc giúp các S&L tạo lập giá trị thuần. Tuy nhiên việc mạnh mẽ đầu cơ bất động sản buộc nhiều định chế S&L đi đến mất khả năng chi trả vào năm 1988. Đáp ứng ngành công nghiệp đứng trên bờ vực sụp đổ quốc hội đã ban hành Dự luật bảo lãnh cho ngành S&L. Nó đã hình thành công ty cấp vốn thanh lý và công ty ủy thác thah lý nhằm thanh lý các tài sản của các S&L mất khả năng chi trả, và quỹ bảo hiểm hiệp hội tiết kiệm nhằm cung cấp sự bảo vệ bảo hiểm tiền gửi. Ủy ban Ngân hàng Cho vay Nhà ở Liên Bang bị giải thể, các S&L được đặt dưới sự giám sát của cục giám sát tiết kiệm, một cơ quan thộc bộ tài chính. Ủy ban tài trợ nhà ở liên bang, một cơ quan mới giám sát Ngân hàng Cho vay nhà ở. Ngày nay các định chế tiết kiệm và cho vay cung ứng nhiều khoản vay tiêu dùng và kinh doanh tương tự như các ngân hàng thương mại. Xem FEDERAL SAVINGS BANK; SAVINGS BANK.