Optimal Portfolio / Danh Mục Tối Ưu

Danh mục đầu tư tối ưu là một nội dung trong lý thuyết danh mục hiện đại. Lý thuyết này giả định nhà đầu tư cố gắng tối thiểu hóa rủi ro trong khi cũng cố gắng để có thể đạt được mức sinh lợi cao nhất. Lý thuyết này cho thấy rằng các nhà đầu tư sẽ hành động một cách hợp lý, luôn luôn đưa ra các quyết định nhằm hướng vào mục tiêu tối đa hóa tỷ suất sinh lợi ở một mức rủi ro có thể chấp nhận được. Thuật ngữ danh mục tối ưu được sử dụng đầu tiên vào năm 1952 bởi Harry Markowitz, và nó chỉ ra cho chúng ta rằng để đạt được các mức rủi ro và sinh lợi khác nhau có thể có các danh mục khác nhau. Mỗi nhà đầu tư phải quyết định mức rủi ro mà họ có thể kiểm soát được và sau đó phân bổ (hoặc đa dạng hóa) danh mục đầu tư theo quyết định đầu tư.Biểu đồ bên dưới thể hiện rõ danh mục đầu tư tối ưu hoạt động như thế nào. Danh mục rủi ro tối ưu thường được quyết định bởi một nơi nào đó giữa đường cong bởi vì khi bạn đi lên phía trên đường cong, bạn có thể sẽ phải chịu nhiều rủi ro hơn cho phần sinh lợi tăng thêm ít hơn. Mặt khác, không thể chỉ ra được các danh mục đầu tư có rủi ro thấp, tỷ suất sinh lợi thấp bởi vì bạn có thể đạt được mức sinh lợi tương tự bằng việc đầu tư vào các tài sản phi rủi ro, giống như là chứng khoán chính phủ. Bạn có thể chọn mức biến động là bạn có thể sẵn sàng chấp nhận trong danh mục đầu tư của mình bằng cách chọn bất kỳ một điểm nào khác trên đường biên hiệu quả. Nó sẽ cho bạn mức sinh lợi tối đa cho mức rủi ro mà bạn có thể chấp nhận. Tối ưu hóa danh mục đầu tư không phải là một cái gì đó mà bạn có thể tính toán trong đầu. Có rất nhiều chương trình tự động được thiết kế chuyên biệt để tính toán các danh mục đầu tư tối ưu bằng cách dự đoán hàng trăm, thậm chí hằng ngàn các tỷ suất sinh lợi khác nhau cho mỗi mức rủi ro cho sẵn.