Financial Modeling / Mô Phỏng Tài Chính

Mô phỏng tài chính là một công việc quen thuộc của giới kinh doanh, đầu tư và tài chính chuyên nghiệp. Bản chất của việc mô phỏng tài chính là sử dụng các kỹ thuật tính toán số về tài chính (numerical computation) để xây dựng một bức tranh trong tương lai về tình trạng tài chính, vận hành tài chính và hiệu quả tài chính của: (i) Doanh nghiệp; (ii) Dự án; (iii) Khoản hay danh mục đầu tư; (iv) Công việc đang triển khai; và, (v) Tài chính cá nhân-gia đình. Việc mô phỏng tài chính được hình thành theo các bước sau đây: 1. Quan sát và ghi nhận các qui luật tài chính và vận hành thực tế từ các số liệu đang có2. Lựa chọn các yếu tố có khả năng tác động nhiều tới tình trạng và hiệu quả tài chính trong tương lai3. Lựa chọn các điểm xuất phát của tương lai căn cứ trên hiện trạng: Gọi là sinh ra một tập hợp các giả định4. Xây dựng một mô hình tài chính để có thể tiến hành mô phỏng5. Sử dụng các kỹ thuật tính toán số, dự báo, đánh giá tính hợp lệ và căn cứ và các kết của bước 2, 3, 4 để tiến hành mô phỏng6. Đánh giá tính hợp lệ của kết quả mô phỏng được7. Tiến hành các điều chỉnh hợp lý và tính toán tiếp theo về tình trạng, hiệu quả và vận hành tài chính Thông thường trong thế giới kinh doanh, người ta hay sử dụng mô hình tài chính (tức là việc thực hiện bước 4) dựa trên cấu trúc các báo cáo tài chính mô phỏng (tiếng Anh gọi là pro-forma financial statements). Đây là cách thức vừa dễ thực hiện, vừa dễ truyền thông các kết quả với nhau, và rất "hợp thời trang." Mô phỏng tài chính chính là hình thành nên căn cứ rất quan trọng trong các quyết định đầu tư, M&A, tái cấu trúc, đánh giá lại giá trị, cho vay dự án, cho vay không thế chấp, v.v.. Một mô phỏng tốt cho phép tiến hành bổ sung thuận lợi các công việc sau đây với năng suất cao: a. Tiến hành tính toán các tập hợp chỉ số hiệu quả-vận hành (gồm các nhóm chỉ số: Thanh khoản, Lợi suất, An toàn vốn, Rủi ro, Đảm bảo thanh toán, v.v..)b. Dễ dàng thay đổi tập hợp giả định để nghiên cứu tác động thay đổi của môi trường, của thực trạng doanh nghiệp, và tính hợp lý của chính các giả địnhc. Đưa ra các "kịch bản" về hiệu suất và hiệu quả sử dụng nguồn tài chính và ước lượng xác suất thành công thất bạid. Hình dung cái được nhiều nhất và cái thiệt hại to nhất Mô phỏng tài chính càng ngày càng trở nên phức tạp, nên có xu hướng tận dụng công nghệ thông tin với các bộ xử lý và phần mềm mạnh. Việc mô phỏng ở mức đơn giản nhất thường được tiến hành trên phần mềm bảng tính như Excell. Ở các mức cao hơn, nhiều công ty tiến hành sản xuất các phần mềm riêng, cho phép kết nối và định dạng các loại dữ liệu tài chính rất phức tạp và sử dụng các phần mềm chuyên dụng như Mathematica, Matlab. Ở mức rất cao cấp, người ta còn viết các phần mềm lớn như một hệ thống và tự nó có thể sinh ra loại dữ liệu riêng hay kết nối với các cơ sở dữ liệu khác như Quantrix.