Factoring And Forfaiting / Nghiệp Vụ Factoring Và Forfaiting

Factoring và Forfaiting là nghiệp vụ của các công ty cung cấp các khoản tín dụng đặc biệt mang tên tín dụng Factoring và tín dụng Forfaiting. Hai loại nghiệp vụ cũng như hai loại tín dụng này khác nhau ở thời hạn tín dụng và khả năng bao thầu tín dụng. Nghiệp vụ Factoring: một công ty tài chính cỡ lớn ứng trước cho các nhà xuất khẩu 70-80% tổng giá trị hóa đơn bán hàng và giành lấy quyền đòi nợ khách mua hàng. Tuy nhiên việc ứng trước một khoản tiền lớn chứa đựng rất nhiều rủi ro đối với công ty Factoring vì phải thẩm định khả năng tài chính của nhà xuất khẩu hoặc nhà xuất khẩu phải buộc thế chấp tài sản trong điều kiện khát vốn. Chính vì vậy, nhà xuất khẩu sẽ mang hối phiếu đã ký phát cho người nhập khẩu đến công ty này chiết khấu thu về tiền mặt, và để lại quyền đòi nợ người nhập khẩu cho công ty Factoring bằng cách ký hậu trên hối phiếu "theo lệnh của công ty...". Rõ ràng tín dụng Factoring mang lại lợi ích cho cả bên mua vì sớm thu hồi lại vốn, và cả bên tổ chức Factoring vì hưởng được chênh lệch chiết khấu. Tỷ lệ ứng trước cao hay thấp phụ thuộc vào tỷ suất chiết khấu hối phiếu trên thương trường và phí nhờ thu cùng với độ rủi ro có thể xảy ra với công ty. Tuy nhiên tín dụng Factoring thường là tín dụng ngắn hạn và không miễn truy đòi. Điều này có nghĩa là khả năng bao thầu tín dụng thấp, nếu công ty Factoring cầm hối phiếu trong tay mà không thể đòi nợ được từ người mua thì có quyền truy đòi lại người bán. Nghiệp vụ Forfaiting: một công ty tài chính cỡ lớn ứng trước không hoàn lại cho nhà xuất khẩu một tỷ lệ % nhất định so với tổng trị giá hàng để giành lấy quyền đòi tiền từ người nhập khẩu và chịu mọi rủi ro mà người nhập khẩu không thanh toán nếu có xảy ra. Như vậy về cơ bản Forfaiting cũng giống nghiệp vụ Factoring, nhưng tín dụng Forfaiting là tín dụng trung và dài hạn và đặc biệt là miễn truy đòi. Nếu không thể đòi nợ được từ người bị ký phát trên hối phiếu, công ty Forfaiting không có quyền được truy đòi người xuất khẩu. Chính vì vậy khả năng bao thầu tín dụng của Forfaiting là cao hơn nhiều, và người xuất khẩu thích lựa chọn kiểu tín dụng này nhưng bù lại họ phải chịu một tỷ lệ chiết khấu thấp hơn. Đương nhiên, công ty tài chính cũng chỉ cấp tín dụng Forfaiting cho nhà xuất khẩu khi người nhập khẩu đã được một ngân hàng hạng nhất bảo lãnh thanh toán. Thường thì ngân hàng đứng ra bảo lãnh ở đây là ngân hàng phát hành L/C, nếu người mua không có khả năng trả nợ hoặc trả nợ không đầy đủ thì ngân hàng phát hành sẽ đứng ra thanh toán thay. Tín dụng Factoring và Forfaiting còn được sử dụng nhiều trong việc mua lại các khoản phải thu hay các chứng khoán của các doanh nghiệp, giúp các doanh nghiệp thu hồi vốn nhanh, đặc biệt tránh các khoản khách hàng nợ khó thu. Nên tín dụng Factoring và Forfaiting cũng là nguồn vốn hữu ích mà các doanh nghiệp hay tìm đến.