Dealer / Đại Lý, Người Kinh Doanh Chứng Khoán

Là một người hoặc doanh nghiệp hoạt động như người chủ, mua (hoặc bán) từ tài khoản riêng về vị thế rủi ro, ngược với nhà môi giới, hoạt động như một đại lý khách hàng và được trẻ hoa hồng. Đại lý mong muốn có lợi nhuận bằng cách bán với giá cao hơn, hoặc bằng dự đoán chính xác nhưng thay đổi lãi suất trong tương lai. Bộ luật Gramm-Leach-Bliley 1999 loại bỏ nhiều ràng buộc trong thời kỳ suy thoái đối với hoạt động kinh doanh các đại lý của ngân hàng thương mại. Ngân hàng hiện được phép đăng ký các chi nhánh đầu tư chứng khoán với ủy ban chứng khoán và hối đoái, cơ quan giám sát bảo lãnh chứng khoán do ngân hàng sở hữu. Bộ luật Gramma - Leach - bliley loại trừ bảo lãnh ngân hàng về những chứng khoán được phép (như trái phiếu thu nhập đô thị), các hoạt động của ngân hàng như bên nhận ủy thác hoặc nhận ủy nhiệm,và kinh doanh chứng khoán được bảo đảm bằng tài sản xuất phát từ ngân hàng phát hành với đăng ký của SEC. Xem  DEALER BANK; PRIMARY DEALER; SECURITIES SUBSIDIARY. Trong ngành chứng khoán, các ngân hàng đầu tư thường hoạt động như nhà môi giới hoặc đại lý phụ thuộc vào giao dịch, và thuật ngữ doanh nghiệp môi giới - nhà kinh doanh thường được sử dụng khi đề cập đến một hãng kinh doanh. Xem DEALER BANK; PRIMARY DEALER; SECURITIES SBSIDIARY.