Breakeven Tax Rate / Thuế suất điểm hòa vốn

Đây là một tỷ lệ thuế ở trên mà không lợi nhuận khi tham gia vào một giao dịch. Sau khi nộp thuế, sẽ không có đủ lợi nhuận hoặc lợi ích tài chính cho các bên liên quan để chứng minh cho thời gian và nỗ lực cần thiết để giao dịch kinh doanh. Thuế suất hòa vốn trong bản thân nó về cơ bản là một ngưỡng khái niệm; một tỷ lệ dưới tỷ lệ này sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư hoặc các bên khác động lực tham gia vào một giao dịch, trong khi tỷ lệ trên mức này sẽ không như vậy. Tỷ lệ này không phải là một dãy tỷ lệ số, như thuế suất An sinh xã hội (Social Security tax rate) Một ví dụ về thuế suất hòa vốn được minh họa trong ví dụ sau: Nhà đầu tư A sở hữu 1.000 cổ phiếu của Công ty ABC và giá bắt đầu giảm. Ban đầu ông trả 25 đô la mỗi cổ phiếu cho toàn bộ lô, và cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức khoảng 100 đô la mỗi cổ phiếu. Tuy nhiên, một cuộc khủng hoảng tài chính lớn đã xảy ra với công ty và giá cổ phiếu đang bắt đầu giảm nhanh chóng. Nhà đầu tư đã nắm giữ cổ phiếu trong gần một năm, điều đó có nghĩa là anh ta có thể bán chúng ngay bây giờ và trả thuế trên lợi nhuận của mình như thu nhập thông thường, hoặc giữ đến thời điểm một năm rồi bán và nộp thuế tại mức tỷ lệ thặng dư vốn thấp hơn Nhưng tất nhiên, việc trả tỷ lệ cao hơn trên cổ phiếu được bán ở mức 75 đô la một cổ phiếu có lẽ tốt hơn so với việc chờ đợi cổ phiếu giảm xuống 50 đô la mỗi cổ phiếu và sau đó trả lãi suất thấp hơn trên mức ít lợi nhuận thu được Tất nhiên, sự chuyển động của giá cổ phiếu cuối cùng sẽ quyết định con đường nào tốt hơn, nhưng sẽ có một giá cổ phiếu mà nhà đầu tư sẽ đi theo cùng một cách, bất kể anh ta báo cáo lợi nhuận ngắn hạn hay dài hạn.