Black Scholes Model / Mô hình Black Scholes

Là một mô hình biến động giá theo thời gian của các công cụ tài chính như cổ phiếu, giữa những thứ khác,được sử dụng để xác định giá của tùy chọn cuộc gọi châu Âu. Mô hình giả định rằng giá của các tài sản được giao dịch nhiều theo chuyển động Brownian hình học với độ trôi và biến động liên tục. Khi được áp dụng cho tùy chọn cổ phiếu, mô hình kết hợp sự thay đổi giá không đổi của cổ phiếu, giá trị thời gian của tiền, giá thực hiện của tùy chọn và thời gian hết hạn của tùy chọn. Còn được gọi là Mô hình Black-Scholes-Merton. Mô hình Black Scholes là một trong những khái niệm quan trọng nhất trong lý thuyết tài chính hiện đại. Nó được phát triển vào năm 1973 bởi Fisher Black, Robert Merton và Myron Scholes và ngày nay vẫn được sử dụng rộng rãi và được coi là một trong những cách tốt nhất để xác định giá cả hợp lý của các lựa chọn. Có một số biến thể của mô hình Black-Scholes ban đầu.