Bermuda Swaption / Hợp đồng quyền chọn hoán đổi Bermuda

Một công cụ tài chính phái sinh cung cấp cho người mua quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, thực hiện hoán đổi lãi suất tại vào những ngày được xác định trước đó. Người mua chỉ có thể thực hiện quyền chọn vào những ngày xác định này. Ngược lại, hợp đồng quyền chọn hoán đổi đơn giản (plain vanilla swaption) sẽ cung cấp cho người mua quyền chọn để tham gia vào một hoán đổi lãi suất vào ngày đáo hạn của chứng khoán phái sinh. Hợp đồng quyền chọn hoán đổi (swaptions) là một trong bốn phương pháp cơ bản để rút khỏi một giao dịch hoán đổi trước ngày chấm dứt giao dịch. Hợp đồng quyền chọn hoán đổi về cơ bản cho phép các nhà đầu tư bù đắp giá trị của giao dịch hoán đổi mà họ muốn rút lui. Hợp đồng quyền chọn hoán đổi Bermuda hoạt động theo cách tương tự như quyền chọn Bermuda, khi chúng chỉ có thể được thực hiện vào những ngày được xác định trước, và thường xác định giá trị bằng cách sử dụng Mô phỏng Monte Carlo (Monte Carlo Simulation) thay vì các mô hình thông dụng khác, như mô hình định giá hợp đồng quyền chọn.