Basis Rate Swap / Hoán đổi lãi suất cơ bản

Là một loại hoán đổi trong đó 2 bên hoán đổi lãi suất biến thiên trên các thị trường tiền tệ cơ sở khác nhau. Sự hoán đổi này thường được dùng để hạn chế rủi ro lãi suất mà một công ty phải đối mặt vì luôn có sự khác nhau giữa lãi suất cho vay và lãi suất đi vay. Ví dụ, một công ty cho một cá nhân vay với lãi suất thả nổi theo LIBOR nhưng đi vay với lãi suất cố định theo lãi suất Trái phiếu Chính phủ. Sự khác nhau giữa lãi suất cho vay và lãi suất đi vay (chênh lệch lãi suất) dẫn đến rủi ro lãi suất. Bằng việc thực hiện hoán đổi lãi suất cơ bản, tức là hoán đổi lãi suất cố định lấy lãi suất thả nổi, rủi ro lãi suất được loại trừ.