Annual Return / Lợi nhuận hàng năm

Annual Return là lợi nhuận thu về được từ một khoản đầu tư của một thời kì nào đó, thường được thể hiện dưới dạng % hàng năm, tính trọng số theo thời gian. Nguồn lợi nhuận có thể bao gồm cổ tức, lợi nhuận của vốn và sự tăng giá. Tỉ lệ lợi nhuận hàng năm được tính vào giá trị ban đầu của khoản đầu tư và đại diện cho một trung bình hình học chứ không phải là trung bình số học đơn giản. Lợi nhuận hàng năm trên thực tế là phương pháp để so sánh hiệu suất của các khoản đầu tư có tính thanh khoản, trong đó bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, các quỹ, hàng hóa và một số loại phái sinh. Các loại tài sản khác nhau được coi là có các tầng lợi nhuận hàng năm khác nhau. Ví dụ, hãy xem xét một nhà đầu tư mua một cổ phiếu vào ngày 1 tháng 1 năm 2000, với giá $20 . Nhà đầu tư sau đó bán nó vào ngày 1 tháng 1 năm 2005, với giá $ 35 - lợi nhuận $ 15. Nhà đầu tư cũng nhận được tổng cộng $2 cổ tức trong thời gian nắm giữ 5 năm. Trong ví dụ này, tổng lợi nhuận của nhà đầu tư trong vòng 5 năm sẽ là 17 đô la, hoặc (17/20) 85% khoản đầu tư ban đầu. Lợi nhuận hàng năm cần thiết để đạt được 85% trong năm năm theo công thức cho tỉ lệ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR): CAGR = (giá trị cuối/ giá trị ban đầu)^(1/số năm) - 1 (37/20) ^ (1/5 (năm)) - 1 = 13,1% lợi nhuận hàng năm Thống kê lợi nhuận hàng năm thường được trích dẫn trong các mặt hàng khuyến mãi cho các quỹ tương hỗ, quỹ ETF và các chứng khoán riêng lẻ khác.