Loss Given Default - LGD / Thiệt Hại LGD

Đây là số thiệt hại về vốn mà một ngân hàng hay các tổ chức tài chính phải gánh chịu khi những người vay từ họ mất khả năng thanh toán nợ. Các nhà nghiên cứu đã đưa ra một số cách thức để tính toán được các khoản thiệt hại này, nhưng một trong những phương pháp tính toán được sử dụng nhiều nhất đó là phương pháp có so sánh giữa khoản thiệt hại thực tế và các khoản thiệt hại có thể phải gánh chịu vào thời điểm khách hàng mất khả năng thanh toán_phương pháp Gross LGD. Một phương pháp khác là tính toán dựa trên  tỉ lệ thiệt hại chia phần vốn cho vay không có tài sản đảm bảo. Phương pháp này có tên gọi Blankco' LGD. Phương pháp Gross LGD được sử dung phổ biến bởi nó tương đối đơn giản, dễ sử dụng và các nhà nghiên cứu chỉ cần thu thập các số liệu trên thị trường trái phiếu, nơi mà giá trị của các tài sản đảm bảo là không rõ ràng, không thể tính toán được hoặc thậm chí là không hợp lý. Blankco' LGD trái lại, được một số ngân hàng (những người ưa thích thực tế hơn và cần những phân tích thực tế ) ưa thích hơn bởi họ có trong tay rất nhiều tài sản đảm bảo do đó họ muốn có sự tách bạch giữa các khoản thiệt hại trên lượng tín dụng có đảm bảo và thiệt hại trên lượng tín dụng không được đảm bảo. Blaknco' LGD được tính toán dựa trên mô hình  Basel II nhưng cách tính toán tương đối phức tạp vì thế hiện nay nhiều ngân hàng vẫn chưa thể sử dụng cách tính này. Điều tất nhiên là các ngân hàng hay các định chế tài chính sẽ không chỉ đơn thuần là tính toán LGD đối với một khoản tín dụng duy nhất, thay vào đó, họ sẽ xem xét toàn bộ danh mục đầu tư của mình và tính toán LGD dựa trên các khoản thiệt hại tích lũy hay các khoản nợ khó đòi. Thông thường, các ngân hàng hay định chế tài chính sẽ tính toán thiệt hại từ hoạt động cấp tín dụng thông qua số vốn thực tế khách hàng đã vay mà không thanh toán được (actual loan defaults) tức là dựa trên các khoản lỗ thực tế. Mặc dù việc tính toán, lượng  hóa các khoản thua lỗ nhìn chung là đơn giản, song trong một số trường hợp, việc tính toán này có thể gặp nhiều khó khăn chịu tác động của nhiều biến số.  Ví dụ Nếu ngân hàng X cho công ty ABC vay 1 triệu đôla, sau đó công ty này bị phá sản và mất khả năng thanh toán. Thiệt hại của ngân hàng đối với khoản cho vay 1 triệu đôla không nhất thiết phải là 1 triệu đôla bới khi cho vay ngân hàng có thể yêu cầu công ty ABC có các tài sản thế chấp, do đó nếu cần thiết họ có thể yêu cầu tòa án tiến hành thanh lý tài sản này để thu hồi nợ. Có nhiều yếu tố tác động có thể khiến cho thiệt hại của ngân hàng thấp hơn nhiều so với con số 1 triệu đôla nói trên, và quá trình phân tích các biến số tác động tới các khoản cho vay trong danh mục đầu tư của ngân hàng cũng chính là quá trình tính toán xác định LGD của ngân hàng.